智通财经APP得悉，我国银河证券发布研报称，数字我国等方针不断加码、AI新使用继续推新的布景下，数字化的经济新基建有望夯实助力算力网络晋级，通讯+新基建板块有望预期上修。ICT柱石光网络工业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增加。5G使用工业互联网亦是未来方针及需求重视要点，高景气量结合轻视值是选股要点方向。

  一周通讯板块指数上涨，光器材、车/物联网等子板块相关标的体现较好。本周上证指数涨幅为2.31%；深证成指涨幅为3.73%；创业板指数涨幅为4.66%；一级职业指数中，通讯板块涨幅为6.13%。依据关于通讯职业公司划分子板块数据，光器材、车/物联网等子板块相关标的体现较好，板块涨幅分别为14.46%、10.31%。通讯板块个股中，上涨、保持和跌落的个股占比分别为88.55%、1.53%和9.92%。

  AI继续推动高速光模块商场增加，空芯光纤技能开展为职业带来新机遇。人工智能布置推动数通光模块商场增加，Cignal AI估计2024年高速数通光模块商场规模超越90亿美元，400G和800G光模块出货量在全年完结近四倍的增加。虽然光纤光缆职业在2024年面对周期性低谷，但空芯光纤技能的开展为职业带来立异生机，其潜在的颠覆性立异特性备受重视。

  运营商方面，我国移动算力中心北京节点(昌平信息港)现在进入快速地开展期，该节点作为京津冀区域智能算力的中心，自2024年6月建成后，半年内北京移动的智算才能已使用于中石油、中化、中建等多个重要客户项目，累计服务五大职业、30多家客户，作为算力供应方已完结超3000P智算算力资源上报，为北京市数字化的经济和AI工业的快速地开展夯实算力底座；我国电信近来完结全球首个“两星三网”交融实验，该实验初次完结根据量子卫星密钥分发和高通量卫星回传的量子加密5G VoNR语音通线G数据通讯，打破了传统陆基网络不可达场景，根据量子卫星进行广域自由空间量子密钥分发，完结面向小型化地面站等设备的量子密钥在线分发才能；我国联通阿里云万卡绿色算力项目正式建成，标志着青海省在自主可控的大规模智能核算基础设施建造上获得打破发展，将为青海数字化的经济开展注入新动能。

  主设备商方面，华为在2024年我国大陆智能手机商场体现出色，全年出货量抵达4600万台，商场占有率达16%，同比增加37%；中兴通讯联合江苏移动南京分公司成功试点50G PON小型化光模块，该技能体积小、散热强，兼容现有设备，提高网络集成度。试点抵达9.8Gbps速率，支撑数字化转型，是50G PON商用的重要发展。

  危险提示：AIGC使用推行没有抵达预期的危险；国内外方针和技能冲突的不确定性危险；5G规模化商用推动没有抵达预期的危险等。